제1막 1장 ？ 실버하우스 씨 저택의 파티장

독일의 어느 작은 마을, 실버하우스 씨 저택에서 열린 파티는 아름답고 화려한 크리스마스 장식과 개구쟁이 어린 아이들을 기다리는 선물로 가득합니다. 클라라의 대부이자 마법사인 드로셀마이어는 신비한 마술로 파티를 더욱 즐겁게 이끌어가고, 클라라에게 호두까기 인형을 선물합니다.

제1막 2장 - 클라라의 거실

호두까기 인형을 안고 잠든 클라라의 꿈 속.

파티장의 작은 트리장식이 거실을 가득 채울 만큼 커지고, 쥐왕이 나타나 트리장식을 망가뜨리며 집안을 온통 난장판으로 만들어버렸습니다. 이때 트럼펫 소리와 함께 등장한 병정들은 쥐왕을 물리치기 위해 전투를 벌입니다. 클라라는 위험에 처한 호두왕자를 구해내고 쥐왕을 물리칩니다.

제1막 3장 - 눈의 나라

클라라는 호두왕자로 변한 호두까기인형과 드로셀마이어와 함께 눈의 나라로 여행을 떠납니다. 눈의 여왕과 눈의 나라 눈송이요정들은 화려한 왈츠로 클라라 일행을 맞이하며 환영합니다. 축복의 반짝임으로 빛나는 눈송이요정들의 작별인사와 함께 클라라와 호두왕자는 과자의 나라로 여행을 떠납니다.

제2막 - 과자의 나라

드로셀마이어가 마술지팡이를 흔들자 아름다운 궁전이 나타나고, 클라라의 방안에 있던 인형들이 모두 깨어나 팡파레를 울리며 클라라와 호두왕자를 맞이합니다. 인형들은 스페인춤, 아라비아춤, 중국춤, 러시아춤, 양치기목동과 늑대의 춤, 꽃의 왈츠 등 세계 각국의 춤을 추고 사탕요정과 과자나라 왕자의 그랑파드되가 이어지면서 신비로운 여행은 막을 내립니다.